گونشلی

كلـیـات

-بیان مسئله(مقدمه)

به دلیل اهمیت بسزای جریانهای نقدی درموقعیت های واحدهای اقتصادی ضرورت آن برای ادامه بقای آنهاپیش بینی جریانهای نقدی به عنوان یكی از اجزا ءلاینفك برنامه ریزی مالی ،ازموضوعات مهمی است كه مورد توجه مدیران خاص مدیران واحدهای اقتصادی قراردارداین امر ازچنین اهمیتی برخورداراست كه جریانهای نقدی واحدهای اقتصادی را میتوان به جریان گردش خون در بدن تشبیه كرد.همچنین صورت جریانهای نقدی مورد استفاده گروههای مختلف از جمله سرمایه گذاران واعتباردهندگان ،واحدهای دولتی مورد استفاده قرارمی گیردوازسوی دیگر سرمایه گذاران واعتباردهندگان برای اتخاذ تصمیمات به صورت جریان نقدی علا قه مند  هستند زیرا اغلب مدل های اوراق بهادار یا روشهای ارزیابی وهمچنین تاثیر آن بربازده سهام  وواحدهای اقتصادی مبتنی برجریانهای نقدی آتی است امروزه تجزیه وتحلیل صورتهای مالی وتجزیه وتحلیل صورتهای مالی وهمچنین صورتهای مالی و.همچنین ترازنامه وسودوزیان نقش به سزایی در پیش بینی روند شركتهای سهامی دربازار بورس سهام رادارد ومیتواند نقش بسیار مهمی در كاهش نوسانات بازار را ایفا میكند واز دید درون سازمانی توانائی پیش بینی نتایج آتی،خصوصا جریانهای نقدی اداره اموررادركاراترین شكل خود امكان پذیر میباشد وبه اتخاذ تصمیمات بهینه عملیاتی وسرمایه گذاری وتامین مالی منجر می شود از دید برون سازمانی نیز اطلاعات مربوط به جریانهای نقدی به خصوص جریانهای نقدی عملیاتی مبنای مناسبی برای تصمیم گیری اقتصادی گروه های ذینفع برون سازمانی فراهم میكند.

-ضرورت :

صورت جریانهای وجوه نقد مبنای ناقص برای ارزیابی دورنمای جریانهای نقدی آتی بدست        می دهد .صورتهای عملكرد مالی شامل صورت سودوزیان وصورت سودوزیان جامع دركنارترازنامه وصورت جریان وجوه نقد به عنوان یك مجموعه مبنای مناسبتری برای ارزیابی وضعیت آتی جریانهای نقدی واحدهای تجاری در مقایسه با صورت جریانهای وجوه نقد ی به تنهائی فراهم می سازد (استانداردهای حسابداری ،۱۳۸۰مبنای نظری مالی بند ۴-۶هرچند برای بررسی اینكه كدام اطلاعات حسابداری ارتباط معنی داربیشتری بربازده سهام دارند تحقیقات متعددی انجام شده اما این سوال پاسخ قطعی نداشته است به نحوی كه عده ای اطلاعات برخی اطلاعات نقدی وتعدادی اطلاعات همزمان تعهدی ونقدی رابرای تاثیربربازده سهام سودمند دانسته اند .دراین تحقیقات تلاش می شود به این سوال پاسخ داده شود نسبتهای مالی (ترازنامه صورت سودوزیان )درمقایسه بانسبت صورت جریانهای نقدی آیا همبستگی بیشتری بربازده سهام دارد یانه .

اهمیت موضوع :

صورت سودوزیان جامع بویژه اگر همراه باترازنامه صورت گیرد معمولادر مقایسه باصورت جریانهای نقد،مبنای بهتری برای ارزیابی چشم اندازجریانهای نقدی فراهم میكند ……..دربیانیه شماره ۹۵خوددرسال۱۹۸۷هدف اصلی ازتهیه صورت جریان گردش وجه نقد رافراهم كردن اطلاعات مربوط به دریافت وپرداخت های نقدی موسسات دریك دوره مالی توصیف میكند با استفاده از اطلاعات مندرج در این صورت میتوان به اهداف زیر دست یافت :

1. ارزیابی توانائی شركت در ایجاد جریان های آتی
2. ارزیابی توانائی شركت در عمل به تعهدات درپرداخت سودتقدی سهام.
3. توجیه دلایل اختلاف بین  سود ودریافت هاوپرداخت های نقدی
4. بررسی تاثیر سرمایه گذاری های نقدی وغیر نقدی ومبادلات تامین مالی بر وضعیت مالی شركت.
5. ارائه اطلاعات به سرمایه گذاران فعلی وبلقوه واعتباردهندگان ودیگر استفاده كنندگان به منظور ارزیابی مبالغ ،زمانبندی وعدم اطمینان دریافت نقدی سود سهام ،فروش ،بازخرید وسررسیداوراق قرضه .

فصل اول : كلیات تحقیق

1. a.     مقدمه (بیان مسأله)……………………………………………… ۱
2. b.     ضرورت ……………………………………………………….. ۲
3. c.      اهمیت موضوع …………………………………………………. ۲
4. d.     سوال اصلی …………………………………………………….. ۳
5. e.      فرضیات……………………………………………………….. ۴
6. f.       قلمرو………………………………………………………….. ۵
7. g.     كلید واژه های اصلی ……………………………………………… ۵

فصل دوم : ادبیات نظری

۲-۱) مروری بر ادبیات نظری …………………………………………………. ۶

۳-۱) تاریخچه پیدایش صورتهای جریان نقدی……………………………………… ۷

۴-۱) مفاهیم و تعاریف وجوه نقد………………………………………………… ۸

۵-۱) مزایای صورت جریانهای نقدی……………………………………………. ۹

۶-۱) ماهیت صورت جریانهای نقدی……………………………………………. ۱۰

۷-۱) تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ……………………………………………. ۱۲

۸-۱) ابزارهای اصلی تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ……………………………… ۱۳

۹-۱) نسبتهای مالی ………………………………………………………….. ۱۳

۱-۹-۱- نسبتهای نقدینگی …………………………………………………….. ۱۴

۲-۹-۱- نسبتهای فعالیت………………………………………………………. ۱۴

۳-۹-۱- نسبتهای اهرمی……………………………………………………… ۱۵

۴-۹-۱- نسبتهای سود آوری…………………………………………………… ۱۵

تعریف نسبتهای مالی مبتنی بر صورت جریانهای نقدی ………………………………. ۱۶

        ۱-۱۰-۱- الف) نسبتهای توانایی پرداخت و ایجاد نقدینگی……………………… ۱۶

         ۲-۱۰-۱ – ب) كیفیت سود ……………………………………………… ۱۷

         ۳-۱۰-۱- ج) مخارج سرمایه ای ………………………………………… ۲۰

۱۱-۱ – نظریه تمركز اطلاعاتی…………………………………………………. ۲۴

۱۲-۱- محتوای اطلاعات در سطح دستوری………………………………………. ۲۴

۱۳-۱- افزایش اطلاعاتی………………………………………………………. ۲۵

     ۱-۱۳-۱- الف) اطلاعات مكمل ……………………………………………… ۲۶

     ۲-۱۳-۱- ب) اطلاعات موازی ……………………………………………… ۲۶

     ۳-۱۳-۱- اطلاعات بی اثر………………………………………………….. ۲۷

بخش دوم:

۱-۲) پیشینه تحقیق ……………………………………………………………. ۲۸

فصل سوم : روش تحقیق

۱- جامعه آماری ………………………………………………………………. ۳۶

۲) نمونه آماری……………………………………………………………….. ۳۷

۳) اطلاعات مورد نیاز ………………………………………………………… ۳۸

          ۱-۳-۱- الف) اطلاعات مورد نیاز جهت محاسبه نسبتهای مالی سنتی………….. ۳۸

      ۲-۳-۱- ب) اطلاعات مورد نیاز جهت محاسبه نسبتهای مالی صورت جریان های نقدی ۳۸

       ۳-۳-۱- ج) اطلاعات مورد نیاز جهت محاسبه بازده سهام شركت…………….. ۳۸

تجزیه و تحلیل فرضیه ها………………………………………………………. ۴۰

اندازه گیری متغیرها………………………………………………………….. ۴۱

روش آماری………………………………………………………………… ۴۵

فصل چهارم : یافته های تحقیق

تحلیل آماری…………………………………………………………………. ۴۷

تحلیل و بررسی فرضیات………………………………………………………. ۵۳

فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادات

خلاصه تحقیق ………………………………………………………………. ۶۰

خلاصه و نتیجه تحقیق…………………………………………………………. ۶۱

محدودیتهای تعمیم نتایج تحقیقات……………………………………………….. ۶۳

پیشنهادات………………………………………………………………….. ۶۴

فصل ششم : منابع و مأخذ

منابع تحقیق ………………………………………………………………… ۶۵

فصل هفتم : ضمائم

ضمائم :

طرح تأییده تأیید شده توسط استاد